Der Spread und seine positiven Seiten

Hallo und herzlich willkommen zu einer neuen Episode des Podcasts Aha-Erlebnisse für deinen Börsenerfolg. Mein Name ist Tobias Heitkötter von den Freiraum Strategen und in dieser Episode geht es den Spread. Und zwar nicht nur die Definition. Das heißt, wir klären nicht, was der Spread ist, sondern wir beschäftigen uns mit dem Spread vor allem wie du ihn technisch nutzen kannst oder nutzen solltest im Chart und wie du auch von deiner Einstellung, vom Mindset gegenüber dem Spread, hier etwas sinnvoller mit ihm umgehen könntest. Denn ich weiß nicht, wie es dir geht, wenn du das Thema Spread hörst oder wenn du es jetzt gelesen hast, dass das Thema dieser Folge ist, beobachte dich mal, was ist da so dein erster Gedanke gewesen?

War das so: „Hey, ja, Spread. Mega, super. Dem habe ich viel zu verdanken. Oder war das so: „Ja, Spread. Relativ neutral, also alles okay. Oder war das so: „Hey, Tobias, hör mir auf mit Spread, was der mich schon alles gekostet hat? Prüf dich mal selbst. Und wie gesagt, in dieser Folge gibt es hier einige Tipps und Tricks, mit dem Spread entsprechend umzugehen. Aber vorab einmal kurz die Definition für alle, die nicht wissen, worüber wir hier sprechen, wenn es das Thema Spread geht.

Der Spread ist die Differenz zwischen dem Kauf-und dem Verkauf-Preis. Die muss man erklären: Im CFD- Forex-Bereich, da ist ja erst mal alles ist kostenfrei. Es kostet ja nichts. Die Handelsplattform kostet nichts, die Börsendaten, also die Kurse hier, kosten nichts und selbst jeder einzelne Trade hat keine Gebühr. Und das ist natürlich phänomenal gut.

Ich komme gleich dazu. Aber man muss da ein kleines Sternchen dran setzen, denn finanziert wird das Ganze über den Spread, dadurch, dass es also eine Differenz gibt zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufpreis. Zur Erklärung: Das heißt also, wenn du zum gleichen Preis kaufst und wieder verkaufst, dann ist dein Ergebnis nicht plus, minus, null, sondern eben leicht im Minus, nämlich genau den Spread.

Das heißt also, du musst den Spread erst einmal verdienen, beim Trade bei plus, minus, null zu landen. Das heißt also jetzt als Beispiel, wenn der Euro-US-Dollar hier einen Spread hat von einem Pip, dann heißt es, wenn du kaufst, dann braucht es also hier entsprechend erst mal einen Pip in deine Richtung, bis der Trade bei plus, minus, null ist. Wenn du also bei einem Trade wieder verkaufst, dann hast du nicht den einen Pipp gewonnen, sondern dann hast du lediglich den Spread bezahlt.

Warum das jetzt mal so wichtig ist zu erwähnen, ist nun einfach mal der Blick in andere Bereiche, jetzt nicht im CFD-Vorex-Bereich. Und wenn du diesen Podcast schon länger hörst oder mich schon länger kennst, dann weißt du, dass ich ja auch mit dem Future-Handel gestartet habe. Und das heißt, die Plattform, die ich dort zur Verfügung bekommen habe, die hat monatliche Gebühren gehabt. Und dann brauchte auch noch Börsendaten, und zwar von jeder einzelnen Börse, von der CMI, von der Cbot, von der Eurex, die musste ich einzeln dazukaufen. Das heißt, ich hatte hier monatliche Kosten von – das waren zu der Zeit so 350, 400 Dollar, monatliche Kosten.

Und dann habe ich noch nicht mal einen Trade platziert, nur, dass ich ausgestattet bin mit Handelsplattform und Börsendaten.

Und jeder einzelne Trade hatte entsprechend auch noch Kosten, sogenannte Kommissionen, die ich hier entsprechend dann gezahlt habe. Und als ich angefangen habe zu handeln, dann waren das durchaus auch mal 25 Euro pro Kontrakt, pro Roundturn im DAX. Also ich rede hier nicht von dem Punktwert, sondern wirklich von den Gebühren, die ich gezahlt habe. Das heißt, ich musste mir oder zu dem Zeitpunkt oder in anderen Bereichen musst du dir wirklich dann überlegen: Lohnt sich das, dass ich mich schon mit Plattform-und Börsendaten ausstatte, wenn ich erst mal nur ein bisschen reinschnuppern will.

Lohnt sich das, dass ich hier die einzelnen Börsen von den Daten her dazubuche, auch wenn ich mir noch gar nicht sicher bin, dass ich die handeln möchte? Weil, wie gesagt, in anderen Bereichen habe ich dann erst mal diese laufenden Kosten, die ich in diesem Bereich nicht habe. Und dann muss ja auch noch jeder einzelne Trade entsprechend von der Gebühr verdient werden. Also da kann man sich auch überlegen: Möchte ich das Ganze über den Spread finanziert haben, dass ich also wirklich erst mal hier diesen Spread muss, im Plus zu sein?

Oder habe ich von vornherein eine feste Gebühr? Der Vorteil, dass das Ganze hier über den Spread läuft, der ist immens und hier hat es verschiedene Vorteile.

Zum einen, ich kann schon ein Live-Konto eröffnen, ich kann Live-Börsendaten haben und ich habe gar nicht diesen Druck oder dieses Gefühl von Druck, dass ich jetzt schon laufende Kosten habe und jetzt schon was machen muss, das Ganze wieder rein zu finanzieren. Das heißt, ich kann das alles ganz entspannt angehen. Der nächste Punkt, der Spread, ist prozentual zu deinem Einsatz gerechnet. Das heißt, wenn du nur mit einem sehr geringen Risiko pro Trade hier einsteigst, dann hast du auch nur sehr kleine Kosten, was den Spread angeht.

Und erst wenn du mehr Volumen handelst, wird der auch da prozentual entsprechend größer. Das heißt, hier habe ich nicht diesen Mindestbetrag an Gebühr, der erst mal reinverdient werden muss, weil das höre ich auch oft: „Ich handel mit einem kleinen Konto. Lohnt sich das denn überhaupt?

Weil in den Aktien habe ich eine Mindestgebühr von X Euro, Dollar oder Franken. Das ist ja hier alles gar nicht der Fall. Und vor allen Dingen dann, wenn es auch mal in Pausen geht, sei es in Ferien oder zwischen den Jahren, da muss ich auch nicht überlegen, ob ich das Ganze kündige und dann wieder neu starte, sondern ich kann es einfach durchlaufen lassen, weil wie gesagt, ich habe keine monatlichen Gebühren.

Aber das darf man mal im Hinterkopf behalten, dass der Spread dafür verantwortlich ist oder ich dem Spread in dem Zusammenhang halt dankbar sein kann, dass er mir der diese möglichen monatlichen Kosten abnimmt. Noch mal: Als ich angefangen habe zu handeln, dann hatte ich monatliche Kosten von knapp 400 $, die ja erst mal reinverdient werden mussten, bevor ich den ersten Gewinn gemacht habe. Das habe ich hier in diesem Bereich nicht. Jetzt ist es so, einfach mal zur Erklärung: Verschiedene Märkte haben verschiedene große Spreads.

Es ist jetzt also nicht dieser eine Betrag an Pips zum Beispiel, den ich hier konstant als Spread habe. Zum einen Kann der variabel sein in einem Markt, je nachdem, wie viel oder wenig gerade gehandelt wird, und er kann auch variabel sein und er ist auch variabel, je nachdem, welchen Markt ich hier handle. Und das geht nach Liquidität, also nach Beliebtheit, wie oft, wie viel dieser Markt gehandelt wird. Das heißt, der Euro-US-Dollar zum Beispiel hat bei den meisten Brokern den geringsten Spread, weil es der beliebteste Forex-Markt ist, also am häufigsten gehandelt wird. Und zum Beispiel ein Markt, den wir auch noch handeln, der British Fund Neuseland-Dollar hat jetzt in den Währungspaaren, die wir handeln, den größten Spread, weil British Fund, Neuseeland-Dollar nicht allzu oft oder nicht zu häufig gehandelt wird.

Es gibt noch ganz andere Währungspaare, die noch viel weniger gehandelt werden. Die handeln wir erst gar nicht. Das ist jetzt einfach nur aus unserem Set von 28 Währungsparen gesehen. Der Euro, US-Dollar am einen Ende, British Fund Neuseland am anderen Ende. Bevor ich jetzt zu der Nachtsituation komme, dass nachts die Spreads ein bisschen sind, gehen wir jetzt erst mal dazu über, wie du das Ganze für dich im Chart nutzen solltest, weil du weißt jetzt also, es gibt einen Kauf und es gibt einen Verkaufspreis.

Das heißt, du hast ja eigentlich die ganze Zeit zwei Preise hier zur Verfügung: Ein Preis, zu dem du kaufen kannst und ein Preis, zu dem du verkaufen kannst. Und trotzdem siehst du ja in einem Chart-Bild nur einen Preis. Auch recht logisch, weil wenn du die ganze Zeit zwei Preise sehen würdest, hast du das Gefühl, du hast leicht einen sitzen, denn das wäre vor deinen Augen arg verschwommen und du könntest kaum noch hier in den Börsen Chart vernünftig lesen können. Das heißt, man musste sich darauf einigen, welcher Preis denn hier in einem Chart dargestellt wird. Und das ist der Verkaufspreis.

Das heißt, in einem Chart-Bild siehst du immer exakt den Preis, zu dem du dann auch verkaufen kannst.

Das bedeutet, wenn du also mit klaren Preisen arbeitest, wenn du also jetzt in dem Fall nicht mit Market Orders arbeitest, wo du sagst, Hauptsache jetzt, der Preis ist egal, sondern wenn du mit Stop-oder Limit Orders arbeitest und immer einen klaren Preis haben willst, der der entsprechend erreicht wird, bevor du kaufst oder zu dem du dann verkaufst, dann heißt das also, dass du den Spread entsprechend berücksichtigen solltest, hier im Chartbild. Und zwar jedes Mal, wenn du kaufen möchtest, weil wie gesagt, der Verkaufspreis ist der, den wir im Chart sehen.

Das ist der Verkaufspreis. Und wenn du kaufen möchtest, dann heißt das also, dass du quasi den Spread, den du gerade in diesem Markt zur Verfügung hast, auf den Preis, zu dem du kaufen willst, draufrechnen solltest, im Chartbild zu erkennen, wenn der Preis erreicht wird, dann wird gekauft. Das heißt, ganz simple Geschichte. Ich habe mir das mal so als Eselsbrücke gebaut: Wenn Kauf, Spread drauf. So simple Geschichte.

Das heißt, wann immer du kaufen möchtest, solltest du, wie gesagt, wenn du mit klaren Preisen arbeitest, den Spread beachten, indem du ihn dann draufrechnest. Jetzt haben wir noch die Situation in der Nacht. Und zwar in der Nacht, gerade bei Märkten, die rund die Uhr handeln, wie zum Beispiel der Forex-Markt jetzt hier, da hast du in der Nacht einen höheren Spread als tagsüber.

Spread? Das habe ich jetzt sehr deutsch ausgesprochen. Also einen höheren Spread als tagsüber. Das liegt an den Banken. Da ist also auch nicht der Broker dafür verantwortlich, denn der Broker kauft sich ja die Preise auch nur ein.

Es ist hier entsprechend ein geschlossener Kreislauf und die Banken nehmen nachts entsprechend hier Liquidität raus. Und da muss man auch sagen, je unsicher die Zeiten sind – und da sind wir gerade auch in einer Zeit, die ja überall Krisenpotenzial hat –, desto höher kann dann tatsächlich nachts dieser Spread sein.

Und wie gesagt, der Broker gibt es nur weiter und der Grund liegt bei den Banken. Und da sieht man dann teilweise, dass selbst im Euro-US-Dollar, wenn ich da tagsüber mal einen Pips-Spread habe als Differenz zwischen Kauf-und Verkauf-Preis, dann kann der nachts auch entsprechend groß werden, mal auf 10, 15 oder vielleicht jetzt mal arg übertrieben auf 20 Pips. So, und jetzt kommen wir zur Grundeinstellung Richtung Spread. Denn das kann dazu führen, dass es auch mal Trades gibt, wo ich dann nur aufgrund des Spreads ausgestopft werde. Das heißt, der Spread ist dafür verantwortlich und vor allem Dingen, meist auch nachts ist der Spread dann halt dafür verantworte ich, also wenn es überhaupt passiert, dann, meist nachts, dass ich ausgestopft werde.

Das heißt, am nächsten Tag sehe ich im Chartbild: „Hey, der Kurs kam gar nicht dorthin. Warum ist trotzdem mein Stopp getriggert worden? Weil der Spread entsprechend größer war. Und diese Situation führt immer wieder, sage ich mal, so alle zwei, drei Wochen, kriegen wir eine E-Mail: „Hey, Tobias, habe ich was falsch gemacht? Warum bin ich dort ausgeführt worden? „hey, guck mal, im Anhang ist der komplette Chatverlauf mit meinem Broker, den ich da gefragt habe, was denn da passiert ist.

Das ist auch ein Grund, warum ich dachte, thematisiere ich das doch einfach mal hier in dieser Podcast-Folge. Denn natürlich kann es, darauf will ich jetzt hinaus, ärgerlich sein, wenn ich sehe, ich bin ausgestoppt worden aufgrund des Spreads. Aber ihr solltet ich zwei Sachen im Hinterkopf haben. Punkt Eins: Der Spread ist auch dafür verantwortlich, dass ich keine Gebühren habe. Und man kann sich das einmal ausrechnen.

Ich könnte mein ganzes Trading jetzt auch alleine mit einer Grundgebühr von 400 $ pro Monat haben? Wie sieht dann meine Performance aus? Und das wirklich unabhängig von der Kontogröße. Das wäre eine Grundgebühr von Handelsplattformen und von Börsendaten. Und je nachdem, was für ein – das wird jetzt nicht zu technisch werden – Level an Live-Daten man haben möchte, kann sogar noch teurer werden.

Sternchen, ja, es gibt es auch günstiger, in einer niedrigeren Qualität etc. Das heißt, das sollte ich vielleicht mal dagegen rechnen, wenn denn wirklich einer von, ich weiß es nicht, vielleicht 100 Trades oder zwei von 100 Trades – man sollte sich das mal ganz genau anschauen – wirklich nur aufgrund eines höheren Spreads ausgestopft wird. Und ja, in einem Moment ist das ärgerlich. Aber der nächste Punkt, der mir hier persönlich und dir auch helfen kann, ist, dass ich mir mal diesen Trade dann ganz genau anschaue.

Wie wäre Wann geht denn oder wie läuft denn der Trade weiter? Weil wenn ich sehe am gleichen Tag zum Beispiel oder einen Tag später oder zwei Tage später – kommt ja auch ein bisschen darauf an, auf welchem Zeitrahmen du handelst –, da wäre der Kurs eh dort hochgegangen und ich wäre ausgestoppt worden, dann kann ich mich noch nicht mehr oder dann sollte es keinen Grund geben, warum ich mich darüber ärgere. Das heißt, ich sollte wirklich mal schauen, wie viele … Also gerade wenn du jetzt sagst: „Oh, Spread. Hör mir auf mit Spread. Dann schau doch mal in dein Trading-Journal und schau wirklich mal durch, wie viele deiner Trades sind wirklich nur aufgrund eines höheren Spreads in der Nacht ausgestopft worden, die sonst nicht ausgestoppt worden wären.

Und du siehst, das sind so wenige, so wenige. Und die sollte man mal im Zusammenhang sehen zwischen: „Dafür ist Das ist alles kostenfrei. Ich hoffe, es konnte dir helfen, wenn du schon handelst, zu erklären, warum du manchmal ein Chartbild siehst und dich wunderst, warum bin ich dort ausgestoppt worden?

Oder auf der anderen Seite, warum ist dort mein Gewinn nicht erreicht worden. Auch da muss das Gewinnziel „Um den Spread, nachdem in welche Richtung du handelst, entsprechend auch „um den Spread weiter erreicht worden sein, dass es hier zu einer Ausführung kommt.

Und wie gesagt, wenn dich bislang der Spread wirklich geärgert habe, überleg dir mal, er sorgt dafür, dass das Ganze keine Kosten hat. Egal mit wie viel du gerade startet. Das ist ja das Schöne: Du kannst so günstig, so klein starten und es gibt keinen Zmang, das sofort in Anführungszeichen richtig machen zu müssen, dadurch, dass du keine Kosten hast. Und zum zweiten, wirklich als Tipp zur positiven Einstellung dem Spread gegenüber: Schau einfach, wie viele Trades wirklich nur aufgrund eines Spreads im Stopp gelandet worden wären, die sonst nicht im Stopp gelandet wären. Ich hoffe, das war jetzt richtiges Deutsch.

In dem Sinne: Habe eine ganz fantastische Woche. Sei dem Spread auch mal dankbar gegenüber, sei da nicht unbedingt böse dem Broker gegenüber.

Man kann jede einzelne Order checken lassen, überprüfen lassen. Da kann man ganz genau schauen, was ist da passiert. Der Broker gibt es auch nur weiter von den Banken und im Endeffekt profitieren wir sehr, dass jedes Ergebnis, was wir hier entsprechend handeln, wo der Spread schon verdient ist, ein Netto und verdient es, ein Netto-Gewinn ist. Und das ist auch das Schöne an der ganzen Geschichte. In dem Sinn eine fantastische Woche für dich.

Wir hören uns in der nächsten Woche zur nächsten Episode. Bis dahin. Alles Gute. Ciao.